El Promedio de Costos en Dólares: Una Estrategia Ganadora

El promedio de costos en dólares (DCA por las siglas en inglés de Dollar-Cost Averaging) es una estrategia que ayuda a los inversionistas en el mercado de valores a eliminar las poco efectivas decisiones basadas en emociones.

Mucha gente no se decide a invertir en el mercado de valores debido a sus altos riesgos y, muy en particular, por su volatilidad inherente. Sin embargo, el promedio de costo en dólares (DCA) brinda una solución al ofrecer una estrategia de inversión disciplinada y de bajo riesgo.

Índice

Entendiendo el Promedio de Costos en Dólares:

El promedio de costos en dólares es un enfoque de inversión que consiste en invertir constantemente cantidades fijas de dinero en un activo o valor en particular a intervalos regulares, independientemente de los altibajos del mercado.

El principio clave detrás de DCA es que, al distribuir las inversiones a lo largo del tiempo, los inversores reducen el riesgo de sincronizar el mercado incorrectamente. En vez de invertir una suma global en una clase de activos, el inversor elige invertir una cantidad fija cada cierto período de tiempo: semanal, mensual, bimestral, etc.

La estrategia del promedio de costos en dólares es una forma efectiva de asumir la volatilidad del mercado como algo inherente, al mismo tiempo que no tienes que medir el momento “ideal” para entrar al mercado. Debido a que el capital invertido se reparte en intervalos, el inversor logra “suavizar” los precios de compra a lo largo de la duración de la inversión.

Cómo Funciona el Promedio de Costos en Dólares:

Para ilustrar el concepto del promedio de costos en dólares, consideremos a un inversionista que quiere invertir $3,000 en acciones. En lugar de comprar todas las acciones a la vez, el inversionista divide la inversión en cuatro partes iguales de $250 cada una y compra acciones mensualmente durante un año. En consecuencia, el inversionista aprovecha las fluctuaciones en los precios de las acciones, comprando más acciones cuando los precios son bajos y menos acciones cuando los precios son altos.

Esta es una estrategia usada por inversores experimentados (sobre todo los inversores a largo plazo), pero más que nada por los principiantes, para quienes se hace más difícil llevar a cabo el análisis técnico del mercado y sus tendencias.

Debido a que logras comprar más acciones con el tiempo, tu inversión crece más rápido.

Ventajas de DCA:

1. Mitigación de la volatilidad del mercado: DCA permite a los inversores evitar intentar predecir los máximos y mínimos del mercado. Al invertir constantemente a lo largo del tiempo, los inversores se benefician al comprar más acciones cuando los precios son bajos, lo que reduce el impacto de la volatilidad del mercado en su cartera de inversiones.

2. Disciplina y consistencia: La DCA funciona como un enfoque sistemático y disciplinado para invertir. Invertir regularmente cantidades fijas ayuda a inculcar una perspectiva a largo plazo, lo que desalienta el impulso de tomar decisiones apresuradas basadas en las condiciones o emociones del mercado.

3. Potencial de rendimientos más altos: Varios estudios, incluido uno de Vanguard, han demostrado que DCA tiene el potencial de superar la inversión de suma global durante períodos más largos. Esto se debe a que DCA puede suavizar el impacto de las recesiones del mercado y permitir que los inversores aprovechen los precios más bajos de las acciones.

4. Eliminación de la necesidad de sincronización del mercado: Muchos inversores no sincronizan el mercado con precisión, ya sea vendiendo bajo o comprando alto. DCA ayuda a los inversionistas a evitar este escollo invirtiendo constantemente de manera disciplinada, independientemente de las condiciones del mercado.

Limitaciones y Consideraciones:

Si bien el promedio de costo en dólares ofrece numerosas ventajas, es importante tener en cuenta ciertas limitaciones.

Es posible que DCA no produzca resultados óptimos en mercados que se desempeñen bien de manera constante o durante mercados alcistas prolongados. En estos casos, la “inversión a tanto alzado” (una práctica de pago, caracterizada por ser realizada antes de la adquisición de un bien o la prestación de un determinado servicio), puede superar las ganancias adquiridas a través de DCA debido a oportunidades perdidas.

O sea, como estrategia, el promedio de costos en dólares es más efectiva en un mercado bajista.

Y, por supuesto, el inconveniente obvio es el aumento de las comisiones por transacción, debido a que esta estrategia implica múltiples compras. También puede haber pérdidas potenciales como resultado del aumento constante del precio del activo. Cuanto más altos sean los precios de compra a lo largo del tiempo, menor será el impacto del promedio de costos en dólares como plan de inversión.

A Manera de Conclusiones:

El promedio de costos en dólares es una estrategia de inversión comprobada que permite a los inversionistas capitalizar la volatilidad del mercado y crear carteras de manera sistemática.

Con el potencial de reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado, inculcar disciplina y potencialmente generar mayores rendimientos a largo plazo, DCA es una herramienta poderosa para las personas que buscan un enfoque de inversión pasivo y de bajo riesgo.

Sin embargo, como con cualquier estrategia de inversión, es importante tener en cuenta las metas financieras personales, los horizontes temporales y la tolerancia al riesgo antes de incorporar el costo promedio en dólares en un plan de inversión.