Los Pares de Divisas – la Base del Forex Trading: Todo lo Que Necesitas Saber

Los pares de divisas desempeñan un papel crucial en el comercio o intercambio (trading) de divisas, ya que sirven como base para que los operadores se beneficien de las fluctuaciones en los tipos de cambio. Por ello, se requiere profundizar en el concepto de pares de divisas, explorando su importancia en el mercado Forex.

Nos centraremos específicamente en los principales pares de divisas, como EUR/USD y GBP/USD. Además, discutiremos los pros y los contras de operar con pares de divisas importantes frente a pares de divisas exóticos, destacando los riesgos y las posibles recompensas.

Pares de Divisas: el Concepto

Para comprender el concepto de pares de divisas, es esencial comprender los conceptos básicos del comercio de divisas. Forex, abreviatura de Foreign Exchange , es el mercado financiero más grande y líquido del mundo, con un volumen de operaciones diario de más de 5,3 billones de dólares . Implica comprar una moneda y al mismo tiempo vender otra moneda. El tipo de cambio entre las dos monedas determina el valor de la operación. Es una forma de comparar el valor de una moneda con otra, es decir, la moneda base frente a la moneda cotizada. Muestra cuántas unidades de moneda cotizada se necesitan para comprar la moneda base.

Un par de divisas representa el tipo de cambio entre dos monedas. Cada par de divisas consta de una divisa base y una divisa cotizada . La moneda base es la moneda que se compra o vende, mientras que la moneda cotizada es la moneda utilizada para realizar la compra. Por ejemplo, en el par de divisas EUR/USD, el euro es la divisa base y el dólar estadounidense es la divisa cotizada.

En el mercado Forex, un par de divisas se puede comprar o vender como una unidad. Al comprar un par de divisas, recibe la divisa base y vende la otra. De manera similar, cuando un comerciante vende un par de divisas, vende la divisa base y recibe la segunda divisa (cotización).

Los pares de divisas deben compararse entre sí para comprender qué cantidad de la divisa cotizada se necesita para comprar una unidad de la divisa base. A menudo, para identificar cada moneda, hay un símbolo de tres letras asociado a ella. Por ejemplo, para representar el dólar canadiense en los mercados internacionales, se define como “ CAD “.

Los pares de divisas se cotizan en función de sus precios de oferta (compra) y demanda (venta). El precio de oferta es el precio al que el corredor de divisas le comprará la moneda base a cambio de la cotización o moneda contraria. El precio de demanda , también llamado oferta , es el precio al que el corredor le venderá la moneda base a cambio de la cotización o contramoneda.

Categorías de Pares de Divisas

Los pares de divisas se clasifican en diferentes tipos, como pares mayores , pares menores y pares exóticos .

Pares de Divisas Principales o Mayores

Las monedas que cotizan con mayor volumen frente al dólar estadounidense se denominan monedas principales. Los principales pares de divisas son los que se negocian más activamente y tienen la mayor liquidez en el mercado de divisas.

Según Investopedia, incluyen:

EUR/USD o el euro frente al dólar estadounidense
USD/JPY o dólar frente al yen japonés
GBP/USD o la libra esterlina frente al dólar
USD/CHF o el franco suizo frente al dólar
AUD/USD o el dólar australiano frente al dólar estadounidense
USD/CAD o el dólar canadiense frente al dólar estadounidense

Estos pares suelen estar asociados con las monedas de las economías más grandes del mundo y se consideran menos riesgosos debido a su alta liquidez y condiciones económicas estables. Los dos últimos pares de divisas se conocen como monedas de materias primas ( commodities ) porque tanto Canadá como Australia son ricos en materias primas y ambos países se ven afectados por sus precios.

El Par de Divisas EUR/USD

Uno de los principales pares de divisas más negociados es el EUR/USD. El euro (EUR) representa la eurozona, que consta de 19 países de Europa. El dólar estadounidense (USD) sirve como moneda de reserva global y está fuertemente influenciado por el desempeño económico de los Estados Unidos. El par EUR/USD es conocido por sus diferenciales ajustados y su alta liquidez, lo que lo hace atractivo tanto para los operadores a corto como a largo plazo.

Históricamente, el par EUR/USD ha mostrado una fuerte correlación con las tendencias económicas globales. Por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008, el par experimentó una volatilidad significativa cuando los inversores buscaron activos de refugio, lo que resultó en una fuerte caída del euro frente al dólar estadounidense. De manera similar, durante los períodos de crecimiento económico, el par tiende a apreciarse debido al aumento de la confianza de los inversores en la eurozona.

El Par de Divisas GBP/USD

El par GBP/USD, también conocido como “ el cable “, representa el tipo de cambio entre la libra esterlina (GBP) y el dólar estadounidense (USD). Está influenciado por varios factores, como datos económicos, acontecimientos políticos y decisiones de política monetaria. La libra es particularmente sensible a los acontecimientos relacionados con el Brexit, ya que las negociaciones en curso entre el Reino Unido y la Unión Europea tienen un impacto significativo en la economía y la moneda del país.

En los últimos años, el par GBP/USD ha experimentado una volatilidad significativa debido a la incertidumbre que rodea al Brexit. Por ejemplo, tras la decisión del Reino Unido de abandonar la UE en 2016, la libra se depreció bruscamente frente al dólar estadounidense, alcanzando su nivel más bajo en más de tres décadas. Esto demuestra cómo los acontecimientos políticos pueden tener un profundo impacto en los pares de divisas.

Ventajas y Desventajas de Operar con Pares Principales

Operar con los principales pares de divisas ofrece varias ventajas. En primer lugar, su alta liquidez garantiza que los operadores puedan entrar y salir de posiciones rápidamente, reduciendo el riesgo de deslizamiento. Además, los pares principales tienden a tener diferenciales más estrechos en comparación con los pares exóticos, ya que se negocian en grandes volúmenes, lo que los hace rentables para los operadores. Además, estos pares suelen ser menos volátiles que los pares exóticos, lo que reduce el riesgo de fluctuaciones repentinas de precios.

Sin embargo, los principales pares de divisas no están exentos de inconvenientes. Como se comercializan mucho, pueden verse influenciados por la manipulación del mercado, lo que dificulta la identificación precisa de tendencias y patrones. Además, los pares principales pueden presentar márgenes de beneficio más bajos en comparación con los pares exóticos, ya que sus movimientos de precios pueden ser menos pronunciados. Los operadores deben considerar cuidadosamente estos factores al decidir su estrategia comercial.

Para ilustrar la dinámica y los desafíos del comercio de pares de divisas, veamos un ejemplo de la vida real. A principios de 2020, la pandemia de COVID-19 provocó importantes perturbaciones en los mercados mundiales, lo que provocó una mayor volatilidad en los pares de divisas. El par USD/JPY experimentó una fuerte caída debido a que los inversores acudieron en masa a activos de refugio, lo que aumentó la demanda del yen japonés. Esto demuestra cómo los eventos y crisis geopolíticos pueden afectar dramáticamente a los pares de divisas y crear oportunidades comerciales.

Pares de Divisas Menores

En pocas palabras, los pares de divisas menores son aquellos pares que no incluyen el dólar estadounidense , pero sí incluyen al menos una de las otras tres monedas principales del mundo (el Yen japonés, la Libra esterlina o el Euro). También se les conoce como cruce de divisas o “ cruces ”.

Estos pares tienen diferenciales ligeramente más amplios y no son tan líquidos como los principales, pero de todos modos son mercados suficientemente líquidos. Dependiendo de cuán volátil y líquido sea el mercado en el que un operador desee invertir, es posible que descubra que los pares de divisas menores son una inversión más segura que un par principal. Como ocurre con todos los demás pares de divisas, los tipos pueden verse influenciados por varios factores, incluidos anuncios económicos, eventos geopolíticos e incluso el clima global.

Los pares menores más populares son:

EUR/GBP – Euro frente a libra esterlina
GBP/JPY – Libra esterlina frente al yen japonés
GBP/CHF – Libra esterlina frente a franco suizo
GBP/AUD – Libra esterlina frente a dólar australiano
EUR/JPY – Euro frente al yen japonés
AUD/CAD – Dólar australiano frente a dólar canadiense

Pares de Divisas Exóticos

Los pares de divisas exóticos, por otro lado, involucran divisas de economías emergentes o en desarrollo . Estos pares se caracterizan por una menor liquidez, diferenciales más amplios y una mayor volatilidad.

A menudo, cuando se negocia con monedas exóticas, los operadores deben ser diligentes y tener experiencia en el campo y tener en cuenta los factores desestabilizadores que afectan el valor de la moneda. En el caso de las monedas exóticas, estos factores pueden ser la agenda política o económica del país que aumenta la volatilidad y desencadena movimientos extremos o cambios bruscos dentro de los pares comerciales exóticos.

Sin embargo, la idea de una moneda común entre los países BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) ha planteado dudas sobre cómo eso podría afectar el comercio de divisas. Para los operadores de divisas, una moneda común de los BRICS podría significar una reducción de la volatilidad del tipo de cambio. Con una moneda común, la necesidad de monitorear y reaccionar constantemente a las fluctuaciones de los tipos de cambio entre los países BRICS podría disminuir, haciendo que el comercio sea más estable y predecible… pero este es un tema interesante para otro artículo.

Algunos ejemplos de pares exóticos incluyen USD/ZAR (dólar estadounidense/rand sudafricano) y USD/TRY (dólar estadounidense/lira turca).

Operar con pares exóticos puede presentar oportunidades lucrativas para los operadores experimentados debido a su potencial de grandes oscilaciones de precios. Sin embargo, los riesgos asociados con el comercio de pares exóticos son mayores, ya que las condiciones económicas y políticas de los países involucrados pueden ser inestables.

Para Terminar

En conclusión, los pares de divisas son un concepto fundamental en el comercio de divisas y sirven como base para beneficiarse de las fluctuaciones de los tipos de cambio. Los principales pares de divisas, como EUR/USD y GBP/USD, ofrecen a los operadores alta liquidez, diferenciales estrechos y condiciones económicas relativamente estables. Sin embargo, pueden estar sujetos a manipulación del mercado y presentar márgenes de beneficio más bajos.

Los pares de divisas exóticos presentan mayores riesgos y mayores recompensas potenciales debido a su menor liquidez, diferenciales más amplios y mayor volatilidad.

Los operadores o traders deben considerar cuidadosamente su estrategia comercial y su tolerancia al riesgo al decidir con qué pares de divisas operar. Al mantenerse informados sobre los indicadores económicos, las tendencias del mercado y los desarrollos geopolíticos, los operadores pueden navegar por el mundo de los pares de divisas de manera efectiva y maximizar sus posibilidades de éxito en el comercio de divisas.