Riesgos de Comerciar en Forex: Cómo Sortearlos, Perspectivas y Estrategias

Los riesgos de comerciar en FOREX son tantos y a veces tan inesperados, que mantienen a muchas personas alejadas de esta provechosa modalidad, pero ese no tiene que ser tu caso.

Lo que comunmente llamamos FOREX, o sea, el comercio de divisas (trading), la compra y venta de divisas internacionales, ha ganado muchísima popularidad en los últimos años. Si bien el ” Forex Trading “, como le llaman muchos, ofrece un nada despreciable potencial de ganancias, es de vital importancia comprender y reconocer los riesgos que usualmente vienen asociados con este mercado financiero, que ha sido catalogado como uno de alto riesgo.

Si estás comenzando en esta maravillosa aventura, o incluso ya llevas algún tiempo en Forex, te puede interesar este análisis de los riesgos de comerciar en Forex y nuestra exposición de algunos consejos prácticos para mitigar estos riesgos y tomar decisiones basadas en la información y no en la inspiración.

1. La Volatilidad y Riesgos del Mercado:

Los mercados Forex se caracterizan por su alta volatilidad, estando sujetos a diversos eventos económicos, políticos y globales. Esta imprevisibilidad puede provocar fluctuaciones sustanciales en los precios de las divisas, lo que lo convierte en un mercado tan lucrativo como arriesgado.

Algunos estudios académicos, como “Determinantes de la prima de riesgo en el mercado Forex” de Buncic y Morello (2019), han establecido con suficiente fundamento que el riesgo de mercado es un factor crucial que afecta el comercio de divisas.

No obstante, más de una vez se ha citado a Warren Buffett diciendo: “   Considera las fluctuaciones del mercado (volatilidad) como tus amigas y no como tus enemigas.  ”

Claro, seguramente el nivel de afectación de una fortuna tan grande como la de Buffet en casos como lo sucedido en el 2015, cuando el Banco Nacional Suizo (BNS) eliminó abruptamente la vinculación del franco suizo al euro, provocando una volatilidad sin precedentes en el mercado de divisas.

Varias empresas de comercio de divisas sufrieron pérdidas importantes y algunas incluso quebraron. Tú y yo habríamos quebrado también si muchos de nuestros huevos hubiesen estado puestos en esa canasta.

Para evitar o minimizar las nefastas consecuencias que este tipo de hechos puede provocar hay que mantenerse muy bien informado y ser capaces de poner en práctica una:

Prudente Estrategia de Mitigación de los Riesgos de Comerciar en Forex:

a) Aprende a utilizar herramientas de gestión de riesgos, como órdenes de limitación de pérdidas y órdenes de toma de ganancias, para limitar pérdidas potenciales y asegurar ganancias.
b) Manténte actualizado, a través de publicaciones económicas de expertos y eventos del sector para anticipar y planificar los principales movimientos del mercado.
c) Diversifica tu cartera operando con diferentes pares de divisas y no sobreexponiéndote a un mercado único.

2. Riesgo de Apalancamiento y Margen:

El apalancamiento en Forex magnifica las ganancias, pero también amplifica las posibles pérdidas en el comercio de divisas. La disponibilidad de altos índices de apalancamiento permite a los operadores abrir posiciones mayores que los saldos de sus cuentas. Si bien esto puede aumentar las ganancias, también aumenta significativamente el riesgo de pérdidas sustanciales.

Según un informe de la Autorité des Marchés Financiers (AMF), más del 80% de los traders de Forex pierden dinero debido al uso excesivo del apalancamiento . Este hallazgo subraya la importancia de comprender y gestionar el riesgo de apalancamiento.

¿Qué hacer para mitigar este tipo de riesgo?:

a) Utiliza el apalancamiento con prudencia, teniendo en cuenta tu específica tolerancia al riesgo y tu experiencia comercial.
b) Comienza con índices de apalancamiento más bajos y aumenta gradualmente a medida que ganas experiencia y confianza.
c) Emplea técnicas adecuadas de dimensionamiento de la posición para prevenir la sobreexposición y controlar el riesgo.

3. Riesgo de Comerciar en Forex: el de Contraparte.

El comercio de divisas, con no poca frecuencia, depende de intermediarios como corredores y creadores de mercado. Quienes comienzan en este giro, deben ser conscientes de los riesgos asociados con el trato con participantes del mercado inestables o poco confiables.

Siguiendo con el mismo ejemplo que ya usamos arriba, recordemos que en el 2015 el corredor FXCM enfrentó una importante agitación financiera debido a pérdidas inesperadas de clientes durante el evento del Cisne Negro del Franco Suizo. Este incidente destacó la importancia de seleccionar cuidadosamente un corredor confiable y garantizar su cumplimiento con los organismos reguladores.

Cómo mitigar este riesgo:

a) Negociar únicamente con corredores acreditados regulados por autoridades financieras reconocidas.
b) Realizar una debida diligencia exhaustiva sobre la estabilidad financiera, la reputación y las revisiones de los clientes del corredor.
c) Verificar el cumplimiento por parte del corredor de las regulaciones y estándares de la industria.

4. Otros Riesgos de Comerciar en Forex: Psicológicos y Emocionales.

Todo lo que tiene que ver con Forex, siempre estará muy cargado de emociones, lo que a menudo conduce a una toma de decisiones impulsiva y a una toma de riesgos excesiva, impulsada por el miedo, la codicia o el exceso de confianza.

Los traders no pueden permitirse el lujo de ceder a sentimientos de entusiasmo, miedo o codicia cuando operan, ya que pueden provocar errores costosos e irreversibles.

Debes evalauarte psicológicamente (tú mismo siendo muy sincero, o buscando la ayuda de un profesional), para identificar si estás expuesto a uno de los siguientes sesgos psicológicos del comercio de Forex:

Sesgo de Exceso de Confianza: ‘   El mercado irá aquí  ‘.
Sesgo de Anclaje: ‘   Esto probablemente signifique eso  ‘.
Sesgo de Confirmación: ‘   Esto también prueba que yo tengo razón  ‘.
Sesgo de Pérdida: ‘   Espero que el precio vuelva  ‘.

Toma en cuenta cómo se superponen estos sesgos en la vida real. Y el hecho de que sin importar cómo se mire, cada uno de estos prejuicios se reduce a miedo.

Una investigación realizada por Daniel Kahneman, premio Nobel de economía del comportamiento, ha demostrado que los traders tienden a recordar de manera desproporcionada las victorias y a olvidar las pérdidas, lo que lleva a una toma de decisiones sesgada.

Estrategia de mitigación:

a) Desarrollar un plan comercial sólido y cumplirlo para minimizar la toma de decisiones emocionales.
b) Practicar una gestión disciplinada del riesgo, fijando objetivos realistas de beneficios y niveles de stop-loss.
c) Utilizar diarios comerciales para realizar un seguimiento de las decisiones, identificar patrones y aprender tanto de los éxitos como de los fracasos.

Para ir Terminando:

Aún cuando los riesgos de comerciar en Forex sean muchos y no siempre predecible, el comercio de divisas ofrece oportunidades lucrativas que bien podemos aprovechar.

Comprender y mitigar estos riesgos es crucial para el éxito a largo plazo en este mercado competitivo. Recuerda, el aprendizaje constante, un enfoque analítico y una gestión de riesgos disciplinada son componentes vitales de una poderosa estrategia de negociación de divisas.